Din 2011 pana in 2014, 41 tentative reusite de escrocherie cu Bitcoini au fost sesizate si au generat pagube de 11 milioane de dolari. Fraudarea prin investitii cu Bitcoini este simpla si respecta schemele Ponzi. In loc sa primeasca ceea ce li se promite, cei praduiti sunt nevoiti sa arunce toti banii avuti in portofelul escrocilor. De exemplu, se folosesc mine de Bitcoini false, toti banii generati ducandu-se in buzunarul escrocucului, sau se foloseste Bitcoin Wallet, unde depui bani in conturi si acestia sunt furati imediat de cei care vor sa-ti faca rau.
Cea mai noua metoda de fraudare e cand se ofera rate de schimbi bune pentru transformarea banilor reali in Bitcoini, insa banii sunt furati intr-un final. In 2016, escrocii s-au folosit de un atac armat din Orlando si au postat pe Twitter dandu-se drept clubul unde a avut loc tragedia si acceptand plati pentru a-i ajuta pe cei in suferinta, insa toate platile trebuiau sa fie in Bitcoini. Pe pagina de donatii oamenii au observat imediat ca domeniul era nou si erau multe greseli de scriere. Inainte sa fie depistata frauda s-au platit doar 30 de dolari, asa ca pierderea a fost mica.
